ST强势断板低吸轮动：规则拆解与三年分钟回测

牛来 · 2026-10-22

这次研究的是一套ST股票短线策略：从涨停后断板、但仍保持相对强势的股票中寻找机会，再通过竞价涨跌幅约束买入价格。首轮三年分钟回测跑赢了沪深300，同时出现约32%的最大回撤。值得讨论的是，这套规则如何选股，以及退出约束和成交假设会怎样影响对结果的理解。 原始代码来自所提供的策略附件，附件注释署名桥之家、chenjp。本次基于附件代码整理交易规则，补齐首次启动配置，修正卖出判断中持仓与行情数据的对应关系，并明确财务数据的历史可见时点。研究使用以下固定版本。 ST强势断板低吸轮动策略 v1 研究假设与策略类型 这套策略要检验的假设是：ST股票出现涨停后，即使次日未能继续封板，只要价格结构仍然偏强，后续仍可能出现短线延续或修复机会。代码通过趋势、成交活跃度和竞价价格筛选这些机会。 它属于ST股票池内的强势断板低吸轮动。“断板”只要求前日收盘涨停、昨日收盘未涨停，并不要求昨日下跌，也不要求此前连续涨停。“低吸”则是相对此前走势和当日竞价位置而言，策略允许温和高开介入。 怎样选股和买入 每日盘前以前一交易日可见的ST股票为基础，依次筛选： - 昨日收盘处于近20日最高价与最低价区间的60%以上，高于10日均线和前日最低价。 - 昨日收盘高于昨日跌停价，股价大于1元；昨日成交量小于前日成交量的10倍。收盘高于跌停价不代表盘中没有触及跌停。 - 前日收盘涨停，昨日收盘未涨停。 - 按昨日换手率从